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El interés técnico, o tipo de interés técnico, es el tipo de rentabilidad qué una entidad aseguradora o un plan de pensiones asume de forma prudencial para descontar y valorar sus compromisos futuros de pago, rentas, capitales garantizados o prestaciones, al calcular las provisiones matemáticas qué debe dotar. Cuanto más alto es el interés técnico utilizado, menor es la provisión qué la entidad necesita constituir hoy para cubrir esas obligaciones futuras, por lo qué la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) supervisa qué este tipo sea razonable y no ponga en riesgo la solvencia de la entidad, en línea con los requisitos de Solvencia II.
Es el tipo de interés prudente qué usa una aseguradora para calcular hoy cuánto dinero necesita guardar para pagar una pensión o un seguro de vida dentro de muchos años. Si asume un interés técnico muy optimista, guarda menos dinero del qué quizá necesite; por eso los reguladores vigilan qué sea realista.
Al contratar un seguro de rentas vitalicias, el interés técnico garantizado en la póliza determina en gran medida el importe de la renta mensual qué recibirá el asegurado: uno más alto implica una renta inicial mayor pero también más riesgo de qué la aseguradora no pueda cumplir revalorizaciones futuras, por lo qué conviene comparar no solo la renta ofrecida sino la solidez y el rating de la entidad aseguradora.
No exactamente: el interés técnico es un parámetro actuarial usado para calcular provisiones y fijar rentas garantizadas en productos de prestación definida; en planes de aportación definida, la rentabilidad final depende del resultado real de la inversión.
La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, dentro del marco de Solvencia II, establece criterios y límites prudenciales para evitar qué las entidades infravaloren sus provisiones técnicas usando tipos excesivamente optimistas.
Porque debe ser coherente con la rentabilidad qué la aseguradora puede obtener realmente invirtiendo las primas en activos seguros, y con los tipos en mínimos históricos entre 2015 y 2021 las aseguradoras redujeron el interés técnico garantizado en sus nuevas pólizas.