Inicio › Financiero › Test de Idoneidad
Cuestionario qué, conforme a la normativa MiFID II (Directiva 2014/65/UE) traspuesta en España a través del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores y desarrollada por la CNMV, las entidades financieras están obligadas a realizar a un cliente antes de prestarle servicios de asesoramiento en materia de inversión o de gestión discrecional de carteras. Evalúa los conocimientos y experiencia financiera del cliente, su situación financiera, incluida su capacidad de asumir pérdidas, y sus objetivos de inversión, incluido el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo, con el fin de qué la entidad solo recomiende productos coherentes con ese perfil.
Antes de qué un banco o asesor te recomiende dónde invertir, está obligado por ley a hacerte una serie de preguntas para entender cuánto sabes de inversión, cuánto puedes permitirte perder y para qué plazo estás invirtiendo. Es una protección para qué no te vendan algo qué no encaja contigo.
Un cliente qué en el test de idoneidad declara poca experiencia previa en mercados, un horizonte de inversión corto y baja tolerancia a pérdidas no debería recibir una recomendación de un fondo de renta variable emergente de alta volatilidad; si la entidad lo hiciera igualmente, estaría incumpliendo sus obligaciones de conducta frente al cliente minorista bajo MiFID II, con posible responsabilidad frente a la CNMV.
Es obligatorio específicamente cuando la entidad presta asesoramiento en materia de inversión o gestión discrecional de carteras; para la mera ejecución de órdenes sin asesoramiento se aplica en su lugar el test de conveniencia, más limitado.
El de conveniencia solo valora conocimientos y experiencia del cliente para productos complejos sin asesoramiento; el de idoneidad además evalúa situación financiera y objetivos de inversión, y es obligatorio cuando hay asesoramiento o gestión de carteras.
Puedes negarte, pero la entidad no podrá entonces prestarte el servicio de asesoramiento o gestión discrecional, precisamente porque no dispondría de la información mínima exigida por MiFID II para valorar si un producto es adecuado para ti.