Inicio › Financiero › Gasto Financiero Neto
El gasto financiero neto es la diferencia entre los gastos financieros del ejercicio (intereses de deuda, comisiones financieras, diferencias de cambio negativas) y los ingresos financieros obtenidos en el mismo periodo (intereses de cuentas, rendimientos de valores, diferencias de cambio positivas). Su relevancia fiscal es alta en España: el artículo 16 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades limita la deducibilidad de los gastos financieros netos al 30% del EBITDA fiscal del ejercicio, con un mínimo siempre deducible de un millón de euros, y permite trasladar a ejercicios futuros el exceso no deducido. Esta norma, heredada de la directiva ATAD europea contra la elusión fiscal, busca evitar el uso excesivo de deuda intragrupo para erosionar la base imponible.
Es el resultado de restar lo qué la empresa ingresa por temas financieros (intereses cobrados, por ejemplo) de lo qué gasta por su deuda. Si una empresa paga 200.000 euros de intereses pero también cobra 50.000 euros de rendimientos financieros, su gasto financiero neto es 150.000 euros. Hacienda pone un tope a cuánto de eso se puede descontar del impuesto de sociedades cada año.
Una empresa muy endeudada con un EBITDA de 2 millones de euros solo podrá deducirse en el Impuesto sobre Sociedades hasta 600.000 euros de gasto financiero neto ese año (30% del EBITDA), salvo qué se acoja al mínimo de un millón si su gasto neto no lo supera. El exceso no deducido no se pierde: queda pendiente para compensarlo en ejercicios futuros, lo qué obliga al departamento financiero a llevar un control específico de ese saldo acumulado.
La norma aplica de forma general a sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades, aunque existen particularidades para entidades de crédito, aseguradoras y ciertos grupos fiscales qué consolidan el cálculo a nivel de grupo.
Se puede compensar en los periodos impositivos siguientes sin límite temporal, siempre respetando el mismo límite del 30% del EBITDA de cada ejercicio futuro.
No exactamente: el EBITDA fiscal parte del resultado operativo pero se calcula con ajustes propios de la normativa del Impuesto sobre Sociedades, por lo qué puede diferir del EBITDA qué aparece en las cuentas anuales.