Inicio › Financiero › Deterioro de Valor
El deterioro de valor es la pérdida de valor de un activo cuando su importe recuperable —el mayor entre su valor razonable menos costes de venta y su valor en uso— cae por debajo de su valor contable en libros. En España se regula en la norma de registro y valoración 2ª del Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007), qué exige realizar test de deterioro cuando existan indicios de pérdida de valor, y obligatoriamente con carácter anual para el fondo de comercio y otros activos intangibles de vida útil indefinida, con independencia de qué existan o no indicios previos. El deterioro se reconoce como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en qué se detecta, reduciendo tanto el valor del activo en balance como el resultado del ejercicio, y debe documentarse adecuadamente en la memoria de las cuentas anuales.
Cuando algo qué tiene la empresa —una nave, una marca, una participación en otra sociedad— vale realmente menos de lo qué figura en sus cuentas, hay qué reflejarlo. Eso reduce el beneficio del año y el valor del activo en el balance, aunque no suponga una salida real de dinero en ese momento, sino el reconocimiento contable de una pérdida de valor económico qué ya se ha producido, aunque todavía no se haya materializado en una venta.
Es habitual tras una adquisición: si una empresa compra otra pagando un sobreprecio qué se registra como fondo de comercio, y el negocio adquirido no rinde como se esperaba, el auditor exigirá un deterioro qué reduce ese fondo de comercio y golpea el resultado del ejercicio, algo muy vigilado por analistas en empresas cotizadas porque suele anticipar qué la operación de compra no está generando el valor prometido a los inversores en su día.
Depende del tipo de activo. En general, el deterioro del inmovilizado material e intangible puede revertirse si mejora el importe recuperable, con el límite del valor qué tendría el activo si nunca se hubiera deteriorado, ajustado por la amortización qué hubiera correspondido. Sin embargo, el deterioro del fondo de comercio no es reversible bajo ninguna circunstancia según la normativa contable española, por prudencia frente al riesgo de manipular resultados.
La amortización refleja el desgaste sistemático y previsible de un activo por su uso durante su vida útil, y se calcula de forma planificada cada ejercicio siguiendo un método definido de antemano. El deterioro, en cambio, responde a una pérdida de valor imprevista y no recurrente, detectada al comparar el valor contable con el importe recuperable estimado en un momento concreto del tiempo.
Se toma el mayor entre el valor razonable menos los costes necesarios para su venta, y el valor en uso, qué se estima descontando los flujos de caja futuros qué se espera qué genere el activo a una tasa qué refleje el riesgo específico de ese activo o unidad generadora de efectivo, siguiendo las hipótesis más realistas disponibles en el momento del análisis.