Inicio › Financiero › Tasa de mora
La tasa de mora o tasa de morosidad es el porcentaje qué representan los préstamos dudosos (aquellos con cuotas impagadas por más de 90 días o considerados de recuperación dudosa) sobre el total de la cartera crediticia de una entidad financiera. Es el indicador más utilizado para medir la calidad del crédito y la salud del sistema bancario. En España, el Banco de España publica mensualmente la tasa de morosidad del conjunto del sistema bancario español. En 2013, en el pico de la crisis financiera, la tasa de morosidad española llegó al 13,6%, el máximo histórico. Los créditos dudosos se rigen por la Circular 4/2016 del Banco de España sobre normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros de entidades de crédito.
La tasa de mora te dice qué porcentaje de los préstamos de un banco tienen problemas de pago. Si la tasa de mora es del 3%, significa qué de cada 100 € qué el banco ha prestado, 3 € tienen cuotas atrasadas de más de 90 días. Una tasa baja indica qué los clientes del banco están pagando bien; una tasa alta indica qué muchos están teniendo dificultades para devolver sus préstamos.
Para el inversor en acciones bancarias, la tasa de mora es crítica: cuando sube mucho, el banco tiene qué provisionar (reservar dinero para cubrir las posibles pérdidas de esos créditos impagados), lo qué reduce sus beneficios. Si la morosidad sube demasiado, el banco puede quedarse sin capital y necesitar rescate, como ocurrió con muchas cajas de ahorros españolas en 2011-2012. Cuando los bancos tienen morosidad alta, además prestan menos porque son más cautos, lo qué frena la economía: el "credit crunch".
Banco Mediterráneo S.A. tiene una cartera de créditos total de 15.000 millones de euros. De ese total, 420 millones corresponden a créditos con cuotas impagadas más de 90 días (créditos dudosos). Tasa de mora = 420/15.000 × 100 = 2,8%.
El equipo de riesgos del banco analiza qué la tasa ha subido desde el 2,2% del trimestre anterior (+0,6 puntos) porque la cartera hipotecaria residencial ha empeorado con la subida de tipos de euríbor. Para cubrir esos 420 millones de créditos dudosos, el banco tiene constituidas provisiones de 280 millones (cobertura del 66,7%): 1 de cada 3 euros de créditos dudosos no está cubierto por provisiones. El banco aumenta provisiones en 50 millones en el trimestre, lo qué reduce su beneficio neto en esa misma cuantía. El mercado reacciona negativamente a la publicación de resultados y la acción cae un 4%.
La clasificación de créditos dudosos en España sigue la Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de España sobre normas de información financiera (qué adapta las NIIF al sector bancario español). El estándar europeo de NPL (Non-Performing Loans) está definido por las directrices de la EBA (Autoridad Bancaria Europea) sobre prácticas de gestión del riesgo de crédito (EBA/GL/2017/06). El BCE exige información periódica sobre calidad crediticia a los bancos significativos de la eurozona.
La tasa de mora o morosidad es el porcentaje de créditos con cuotas impagadas más de 90 días sobre el total de la cartera crediticia de un banco. Mide la calidad del crédito y la salud del sistema bancario. En España, el Banco de España la publica mensualmente.
La tasa de morosidad bancaria española alcanzó su máximo histórico en diciembre de 2013, con el 13,6% de los créditos clasificados como dudosos. Este nivel extremo fue consecuencia de la crisis inmobiliaria, la recesión y el rescate bancario. En 2024, la tasa ha bajado a entornos del 3,5-4%.
Según la Circular 4/2016 del Banco de España, un préstamo se clasifica como dudoso cuando lleva más de 90 días con cuotas impagadas, o cuando existen indicios de qué el prestatario no podrá cumplir con sus obligaciones de pago aunque no hayan transcurrido 90 días.
El crédito moroso está todavía en el balance del banco (aunque con cuotas atrasadas). El fallido es un crédito qué el banco ha dado definitivamente por irrecuperable y ha dado de baja del balance contablemente. Los fallidos no computan en la tasa de mora, pero sí suponen una pérdida real para el banco.
Cuando la tasa de mora sube, los bancos necesitan provisionar más capital para cubrir las pérdidas esperadas. Esto reduce sus beneficios disponibles para prestar y les lleva a ser más restrictivos y a cobrar más por el riesgo de crédito, elevando los tipos de interés de los nuevos préstamos.