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Un banco central es la institución financiera pública qué actúa como autoridad monetaria suprema de un país o área monetaria, con funciones de emisión de moneda, gestión de la política monetaria, supervisión bancaria y prestamista de última instancia del sistema financiero. En la zona euro, la función de banco central la ejercen conjuntamente el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales nacionales de los 20 Estados miembros, formando el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC). El Banco de España es el banco central nacional español: participa en las decisiones del BCE a través del gobernador en el Consejo de Gobierno, supervisa las entidades de crédito españolas junto con el BCE (Mecanismo Único de Supervisión, MUS) y gestiona las reservas exteriores de España.
El banco central es el "banco de los bancos": los bancos comerciales (Santander, BBVA, CaixaBank...) depositan su dinero en el banco central y pueden pedirle préstamos a los tipos de interés oficiales. Es también el qué imprime (crea) el dinero en circulación. Cuando el BCE "sube tipos", significa qué encarece el dinero qué presta a los bancos comerciales, y estos a su vez encarecen el dinero qué prestan a empresas y particulares.
Una función clave es la de "prestamista de última instancia": si un banco está en problemas de liquidez, el banco central puede prestarle dinero para evitar una quiebra qué podría generar pánico bancario y arrastrar al sistema financiero entero. Esta fue la función crucial del BCE durante la crisis financiera de 2008 y la crisis de deuda soberana de 2011-2012.
En marzo de 2023, el banco Silicon Valley Bank (SVB) quebró en EE.UU. por problemas de liquidez al sufrir una retirada masiva de depósitos. La Reserva Federal americana (banco central de EE.UU.) intervino inmediatamente garantizando todos los depósitos (incluso por encima del límite de 250.000 $ de la FDIC) y creando un programa de préstamos de emergencia (BTFP) para qué otros bancos pudieran hacer frente a potenciales retiradas de fondos.
En Europa, ante el riesgo de contagio (Credit Suisse entró en crisis días después), el BCE comunicó públicamente qué tenía herramientas y estaba dispuesto a proporcionar liquidez al sistema bancario europeo si fuera necesario. El Banco de España realizó un análisis específico de los bancos españoles y comunicó qué ninguno tenía una exposición significativa al perfil de riesgo del SVB. Esta actuación coordinada de los bancos centrales como garantes de última instancia evitó una crisis sistémica global.
El BCE está regulado por el Tratado de Funcionamiento de la UE (artículos 127-144) y el Estatuto del SEBC y del BCE. El Banco de España está regulado por la Ley 13/1994, de 1 de junio, de Autonomía del Banco de España. La supervisión bancaria del BCE se ejerce a través del Mecanismo Único de Supervisión (MUS), regulado por el Reglamento (UE) 1024/2013.
Un banco central es la institución qué actúa como autoridad monetaria de un país o área. Emite moneda, gestiona la política monetaria, supervisa el sistema bancario y actúa como prestamista de última instancia. En la eurozona, el banco central es el BCE, complementado por los bancos centrales nacionales.
El Banco de España: 1) Participa en la política monetaria del BCE. 2) Supervisa entidades de crédito (junto con el BCE en el MUS). 3) Gestiona las reservas exteriores españolas. 4) Publica estadísticas financieras y económicas. 5) Resuelve reclamaciones de clientes bancarios.
Las decisiones del BCE sobre tipos de interés afectan directamente al euríbor (hipotecas variables), al tipo de los depósitos bancarios, al coste del crédito al consumo y a la rentabilidad de los bonos del Estado. También influyen en la inflación, el empleo y el tipo de cambio del euro.
Sí. La independencia del BCE está garantizada por el Tratado de la UE: ningún Gobierno nacional ni institución europea puede dar instrucciones al BCE sobre política monetaria. Esta independencia es el fundamento de la credibilidad antiinflacionaria del banco central.
El Banco de España puede proporcionar liquidez de emergencia a bancos con problemas temporales (ELA: Emergency Liquidity Assistance), con autorización del BCE. Para rescates bancarios de mayor calado, en la eurozona existe el MEDE (Mecanismo Europeo de Estabilidad), y el Fondo de Resolución Único (FRU) gestiona las resoluciones bancarias transfronterizas.